什么叫國債逆回購?國債逆回購的交易方式
2022-12-20 16:03 財(cái)經(jīng)焦點(diǎn)說
什么叫國債逆回購
國債逆回購實(shí)質(zhì)是一種短期內(nèi)貸款。換句話說,用戶通過國債認(rèn)購市場把個(gè)人的資金借出,從而獲取固定的利息盈利;而回購方,也就是借款人用個(gè)人的國債作為抵押物得到該筆貸款,期滿后還款本金和利息。簡單而言,便是將資金通過國債認(rèn)購市場拆出,用戶將錢出借,得到固定利息,而借款人用國債作質(zhì)押,期滿還款。逆回購的穩(wěn)定性極強(qiáng),相當(dāng)于國債。國債回購交易是交易雙方在成交量的同時(shí)承諾于將來某一時(shí)間以某一價(jià)格再反向交易量。即債券持有人(融入方)與融券方在簽署的合同中要求,融入方在賣出此筆債券后須在彼此商定的時(shí)間,以商定的價(jià)格再買來此筆債券,并付款原商定的利率利息。
國債逆回購的交易方式
1、銀行開戶:操作國債逆回購需要先開通證券賬戶,并申請辦理第三方存管業(yè)務(wù)。絕大多數(shù)證券公司都可以直接在網(wǎng)絡(luò)上申請開戶。投資者的資金會由第三方商業(yè)銀行承擔(dān)銀行存管,并非由證券公司管理,因而開通股票賬戶的同時(shí),還需通過銀行開通第三方存管業(yè)務(wù)。大部分銀行也已適用在網(wǎng)上開通,投資者不用前去營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請辦理;
2、賬戶充值:賬戶開通后,投資者下載對應(yīng)的交易軟件并登錄就可以在網(wǎng)絡(luò)上操作國債逆回購。但條件是賬戶里需要有可交易的資金。上海證券交易所操作國債逆回購是10萬起步,以10萬的倍率增長,深圳交易所1000人民幣起步,以1000元的倍率增長;
3、操作賣出:國債逆回購的操作方法是賣出,并非買入。在交易系統(tǒng)內(nèi)輸入國債逆回購代碼,點(diǎn)一下賣出就可以進(jìn)行操作;
4、資金回款:國債逆回購有各種限期選擇,以1天期國債逆回購為例子,在T日操作逆回購,T+1日資金可以用,T+2日資金可取。資金可以用就是指資金已返回股票賬戶,可用以再次操作國債逆回購或進(jìn)行別的投資,但不可以取現(xiàn)。資金可取則意味著資金可以取現(xiàn)。國債逆回購的計(jì)算利息日數(shù)是按具體資金占用天數(shù)計(jì)算的,與逆回購天數(shù)可能出現(xiàn)差別。
國債逆回購的風(fēng)險(xiǎn)
1、成交價(jià)過低導(dǎo)致利息不夠付傭金:逆回購是有傭金的,事實(shí)上在傭金里還要有一筆經(jīng)手費(fèi),是證券公司要交到交易所的。事實(shí)上經(jīng)手費(fèi)和管控費(fèi)在股票提成里也是有,只不過早已包括在傭金里,因此一般人不清楚;
2、國債交割風(fēng)險(xiǎn)性、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn):軟件癱瘓這一類的風(fēng)險(xiǎn)也可能會發(fā)生。