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　　◆申購建議：

　　中科創(chuàng)達(dá)是全球領(lǐng)先的智能終端平臺(tái)技術(shù)提供商。公司主營業(yè)務(wù)為移動(dòng)智能終端操作系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，涵蓋從芯片廠商， OEM廠商，硬件設(shè)計(jì)商，到運(yùn)營商和應(yīng)用開發(fā)公司等廣泛的業(yè)界生態(tài)系統(tǒng)。

　　財(cái)富證券預(yù)計(jì)2015、2016年公司凈利潤分別為1.61億和2.32億，對(duì)應(yīng)EPS分別為1.61元和2.32元。行業(yè)平均市盈率約為140倍左右，按照謹(jǐn)慎原則給予公司IPO價(jià)格2015年110-120倍市盈率，對(duì)應(yīng)合理估值為177.1-193.2元。

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　　◆申購指南：

　　根據(jù)初步詢價(jià)情況，公司首次發(fā)行A股的發(fā)行價(jià)格確定為23.27元/股，對(duì)應(yīng)市盈率為22.99倍。

　　據(jù)了解，投資者必須在2015年11月30日（含T-2日）前20個(gè)交易日日均持有深圳市場非限售A股股份市值1萬元以上（含1萬元）才能參與網(wǎng)上發(fā)行申購。每5000元市值配給一個(gè)申購單位，每一申購單位為500股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍，但不得超過8000股。即元11635-232700元。

　　公開資料顯示，公司本次發(fā)行的股票數(shù)量為2500萬股。本次網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為1500萬股，為本次發(fā)行總量的60.00%;網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量1000萬股，為本次發(fā)行總量的40.00%。

　　◆機(jī)構(gòu)價(jià)格區(qū)間估值比較

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　　◆機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

　　安信證券：客戶資源優(yōu)質(zhì)豐富，技術(shù)實(shí)力雄厚。公司擁有以微軟、高通、聯(lián)想等全球知名廠商為主的眾多優(yōu)質(zhì)客戶資源，并與多家客戶建立了較為密切的合作伙伴關(guān)系。

　　◆公司簡介：

　　中科創(chuàng)達(dá)是智能終端操作系統(tǒng)產(chǎn)品和技術(shù)提供商，近三年業(yè)績?cè)鲩L出色。公司是移動(dòng)智能終端操作系統(tǒng)產(chǎn)品和技術(shù)提供商，主營業(yè)務(wù)為移動(dòng)智能終端操作系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、銷售及提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。公司提供的主要產(chǎn)品和服務(wù)涵蓋軟件開發(fā)服務(wù)、聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、軟件產(chǎn)品及軟硬件一體化解決方案。公司2012-2014年?duì)I業(yè)收入為2.52億、3.36億和4.52億，凈利潤為0.54億、0.97億和1.12億。