基金定投是什么意思?基金定投必須注意四大風(fēng)險(xiǎn)
2014-12-11 10:50 南方財(cái)富網(wǎng) www.cdlostory.com
基金定投是什么意思?基金定投必須注意四大風(fēng)險(xiǎn)
基金定投是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是,基金定投并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資人獲得收益,更不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。由于基金定投本身是一種基金投資方式,因此不能避免在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。
第一是基金定投也要面對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)。定投股票基金的風(fēng)險(xiǎn)主要源自于股市的漲跌,而定投債券基金的風(fēng)險(xiǎn)則主要來自債市的波動(dòng)。如果股票市場出現(xiàn)類似2008年那樣的大幅度下跌,即使是采用基金定投的方法,仍然不可避免賬戶市值出現(xiàn)大幅度的暫時(shí)下跌。例如,從2008年1月起采用基金定投方法投資上證指數(shù),期間賬戶的最大虧損是-42.82%,直到2009年5月,賬戶才基本回本。
其次是投資人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)外歷史數(shù)據(jù)顯示,投資周期越長,虧損的可能性越小,定投投資超過10年,虧損的幾率接近于零。但是,如果投資者對(duì)自己未來的財(cái)務(wù)缺乏規(guī)劃,尤其是對(duì)未來的現(xiàn)金需求估計(jì)不足,一旦股市低迷時(shí)期現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張,可能被迫中斷基金定投的投資而遭受損失。
再次是投資人自身的操作失誤風(fēng)險(xiǎn);鸲ㄍ妒轻槍(duì)某項(xiàng)長期的理財(cái)規(guī)劃,是一項(xiàng)有紀(jì)律的投資,不是短期進(jìn)出獲利的工具。在實(shí)踐中,很多基金定投的投資者沒有依據(jù)設(shè)定的紀(jì)律投資,在定投基金時(shí)也追漲殺跌,尤其是遇到股市下跌時(shí)就停止了投資扣款,違背了基金定投的基本原理,導(dǎo)致基金定投的功效不能發(fā)揮。例如,2008年由于股市大幅虧損,許多基金定投投資人暫停了定投扣款,導(dǎo)致失去了低位加碼的機(jī)會(huì),定投功效自然不能顯現(xiàn)。
第四是將基金定投等同銀行儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn);鸲ㄍ恫煌诹愦嬲,不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資人獲得本金絕對(duì)安全和獲取收益,也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。如果投資者是短期理財(cái)目標(biāo),不適宜選用基金定投,而應(yīng)選用銀行儲(chǔ)蓄等本金更加安全的方式。
綜上所述,基金定投相對(duì)于一次性投資而言,不需要選擇買入時(shí)機(jī),降低了投資基金的難度,對(duì)普通的中小投資者有利。但在具體的基金投資操作過程中,還需要投資者對(duì)定投風(fēng)險(xiǎn)有充分的理解和把握,從而規(guī)避基金投資中的風(fēng)險(xiǎn),以免造成不必要的損失。
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