目前，在我國購買和贖回股票型、混合型、債券型基金采用的都是“未知價”交易原則，也就是說基金的購買與贖回價格以當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，而你在購買或者贖回時看到的實際是前一個交易日的基金份額凈值。你申請的該筆交易最終以多少價格成交要到下午三點交易所收市后才能計算出來。由于申購贖回必須在下午三點前進(jìn)行，因此投資者無法知道確切的申購贖回價格，所以一般情況下，投資者申購只能提出購買多少金額的基金，而不是多少份額。需要提醒的是在每天下午三點前進(jìn)行的申購贖回被視為當(dāng)天申購贖回。

　　那么為什么采用這種方式呢？采用這種方法最重要的原因是為了公平的原則。比如6月13日的凈值是1元，而在6月14日股市大漲 14日的基金份額凈值會隨之大漲，比如漲到1.2元。如果投資人在6月14日按照前一日6月13日的凈值1元買入基金份額，而在6月15日按照14］日的1.2元賣出基金份額，則可以立即賺到0.2元／份額的毛利。同理，如果6月15日股市大跌，基金份額凈值降到0.5元，則投資人會蜂擁至基金管理公司，要求按照6月14日的凈值1.2元贖回基金，這樣不但對長期投資基金的人不公平，也會造成市場的混亂。因此，為了防止這種投機行為的發(fā)生，除非有特殊情況發(fā)生，國際上通用的做法是按照交易日的基金份額凈值作為當(dāng)天買賣基金的依據(jù)。