江恩分割比率又稱(chēng)江恩百分比,是指一種用來(lái)計(jì)算指數(shù)或者是個(gè)股支撐和阻力的工具,屬于江恩理論價(jià)格工具。
江恩分割比率的內(nèi)容[1]
江恩的分割比率是以8為基礎(chǔ)的,也就是江恩的分割比率是百分之五十(二分之一),其次是百分之二十五(四分之一)和百分之七十五(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我們?cè)谘芯可顪墒械淖邉?shì)圖時(shí),可以發(fā)現(xiàn)大量的實(shí)際例證來(lái)證明江恩分割比率的有效性。我們看上證指數(shù)周線圖圖例。如下圖所示1992年11月20日,股指周線圖收盤(pán)數(shù)為401點(diǎn)。經(jīng)過(guò)13周的上升,漲至93年2月19日,周收盤(pán)指數(shù)為1499.7點(diǎn)。上漲幅度1100點(diǎn),這一周股指最高點(diǎn)為1558點(diǎn),隨后開(kāi)始下跌,經(jīng)過(guò)6周的下跌,至93年4月2日,周收盤(pán)指數(shù)944點(diǎn),下跌幅度556點(diǎn),約為上漲幅度的二分之一,下跌時(shí)間也約為上漲時(shí)間的二分之一。通過(guò)以上例證。我們可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性。
江恩分割比率與江恩波動(dòng)法則[1]
江恩波動(dòng)法則包含著非常廣泛的內(nèi)容,但在江恩在世時(shí),又沒(méi)有給出明確的波動(dòng)法則定義,這也就造成了以后研究江恩理論的分析家對(duì)波動(dòng)法則的不同理解。有一個(gè)音樂(lè)家兼炒家彼得曾寫(xiě)過(guò)一篇文章,從樂(lè)理角度去解釋波動(dòng)法則。彼得認(rèn)為,江恩理論與樂(lè)理一脈相承,兩者都以波動(dòng)法則的不同理解。音節(jié)的基本結(jié)構(gòu)由七個(gè)音階組成,在七個(gè)音階中,發(fā)生共震的是C與G及高八度的C,亦即百分之十及一倍水平。也就是說(shuō),音階是以二分之一,三分之一,四分之一及八分之一的形式產(chǎn)生共震,因此頻率的一倍、兩倍、四倍、八倍會(huì)產(chǎn)生共震。而上述比例及倍數(shù)與江恩的波動(dòng)法則有著密切聯(lián)系,也就是江恩的分割比率! 〗鞯姆指畋嚷适且8為基礎(chǔ)的,也就是江恩的分割比率是百分之五十(二分之一),其次是百分之二十五(四分之一)和百分之七十五(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我們?cè)谘芯可顪墒械淖邉?shì)圖時(shí),可以發(fā)現(xiàn)大量的實(shí)際例證來(lái)證明江恩分割比率的有效性。我們看上證指數(shù)周線圖圖例。1992年11月20日,股指周線圖收盤(pán)數(shù)為401點(diǎn)。經(jīng)過(guò)13周的上升,漲至1993年2月19日,周收盤(pán)指數(shù)為1499.7點(diǎn)。上漲幅度1100點(diǎn),這一周股指最高點(diǎn)為1558點(diǎn),隨后開(kāi)始下跌,經(jīng)過(guò)6周的下跌,至93年4月2日,周收盤(pán)指數(shù)944點(diǎn),下跌幅度556點(diǎn),約為上漲幅度的二分之一,下跌時(shí)間也約為上漲時(shí)間的二分之一。通過(guò)以上例證。我們可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性! 〗鞯慕(jīng)驗(yàn)是從美國(guó)股市和期市上總結(jié)出的,但這一結(jié)論同樣適合于我國(guó)股市。江恩的波動(dòng)法則和分割比率并不局限于某一特定區(qū)域,它是一種自然法則,而這種自然法則是人們?cè)诮灰走^(guò)程中自然而然遵循的一個(gè)法則,它是人們固定習(xí)性的反映,而這種固定習(xí)性是不會(huì)輕易被打破的。如果一對(duì)軍人的執(zhí)行任務(wù)要從甲地到乙地,因路途很遠(yuǎn),中途需要休息,那么這個(gè)休息的地點(diǎn)很可能選在總路程的百分之五十處。又如一個(gè)人一天工作八個(gè)小時(shí),那么他的工作時(shí)間安排常常是上午工作四小時(shí),下午工作四小時(shí)。再看上證指數(shù)周線圖。如下圖。從1994年7月29日至95年2月17日,上證指數(shù)在此期間共運(yùn)行了28個(gè)交易周,從333點(diǎn)至1052點(diǎn),上漲了7周,隨后又經(jīng)過(guò)21周的下跌,跌至533點(diǎn)。上漲時(shí)間占此段時(shí)間的四分之一(25%),下跌時(shí)間占此段時(shí)間的四分之三(75%),而25%和75%都是江恩非常重視的分割比率。
江恩波動(dòng)法則中非常強(qiáng)調(diào)倍數(shù)關(guān)系和分割比率的分?jǐn)?shù)關(guān)系,而倍數(shù)關(guān)系和分?jǐn)?shù)關(guān)系是可以相互轉(zhuǎn)化的,這就要看我們所取的數(shù)值的大小。如一個(gè)莊家要把4.00元的,股票做到8.00元,那么從4元至8元上漲100%為1;而6.00元是上漲的50%;5.00元為上漲的25%;7.00元為上漲的75%;那么在這些位置是江恩分割比率要重視的位置。如果我們把4.00元漲至5.00元,漲幅1.00元作為漲幅的第一階段為1的話,那么到6.00元漲2元,到8.00元漲4元,就是第一段漲幅1元的倍數(shù)關(guān)系。這又是江恩波動(dòng)法則強(qiáng)調(diào)的可能產(chǎn)生共震點(diǎn)的倍數(shù)關(guān)系。倍數(shù)關(guān)系可以無(wú)限擴(kuò)大,分?jǐn)?shù)關(guān)系可以無(wú)限縮小,關(guān)鍵是取什么數(shù)值定為1。這就如同月球繞著地球轉(zhuǎn),地球繞著太陽(yáng)轉(zhuǎn),原子里面有原子核,原子核里又有更小的微粒,無(wú)限縮小! ‘(dāng)了解到這種倍數(shù)關(guān)系和分?jǐn)?shù)關(guān)系的重要性的時(shí)候,就可以利用它建立起一種市場(chǎng)框架,當(dāng)時(shí)間和價(jià)位的單位都運(yùn)行到這種倍數(shù)關(guān)系和分?jǐn)?shù)關(guān)系時(shí),市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)就可能已到達(dá)。在價(jià)位方面會(huì)出現(xiàn)自然的支撐和阻力,在時(shí)間方面會(huì)出現(xiàn)時(shí)間的阻力。 在市場(chǎng)的重要低位開(kāi)始,計(jì)算二分之一,四分之一,八分之一的增長(zhǎng)水平,及一倍、兩倍、四倍、八倍的位置,將可能成為重要的支撐和阻力。在低位區(qū),走勢(shì)常受到八分之一的阻力,波動(dòng)小,時(shí)間長(zhǎng),在低位區(qū),走勢(shì)常受到八分之一的阻力,波動(dòng)小,時(shí)間長(zhǎng),走勢(shì)反復(fù),一旦產(chǎn)生有效突破,阻力減少,走勢(shì)明快。在市場(chǎng)的重要高點(diǎn),計(jì)算該位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常為調(diào)整的重要支撐。將股指或股價(jià)的重要低點(diǎn)至高點(diǎn)的幅度分割為八份,分割的位置都是重要的支撐和阻力。對(duì)于時(shí)間循環(huán),可將一個(gè)圓形的360度看作市場(chǎng)的時(shí)間周期的單位,并用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割為180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的周期單位,分割的位置常成為市場(chǎng)周期的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
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