籌碼穿透率就是股價上升時穿透籌碼區(qū)能力。眾所周知莊家吸籌充分時通常形成一個密集峰的窗口,籌碼分布顯示就是長長一個山峰,莊家要啟動必然要上穿這一密集區(qū),而上穿這一密集區(qū)所用成交量越少越證明莊家實力強;I碼穿透率就是根據(jù)成交量和當時價區(qū)密集度而設計,這個原理相當于一顆子彈穿透鋼板越厚能量越大。
市場承接力就是看大盤當前市場中買盤力度,市場買盤力度不夠時,大盤就會產(chǎn)生回調(diào),通常可用于判斷大盤頂部那么用什么指標進行監(jiān)測呢,這里引入一個叫籌碼穿透率指標,其市場含義就是當日穿越籌碼分布空間能力,也就是單位換手率下股價穿越了多少籌碼。
籌碼穿透率取值如果大于0,說明解套籌碼數(shù)量增多,反之,籌碼穿透率取值小于0,說明解套籌碼數(shù)量減少很顯然,從其算法中可以知道,換手率越低,籌碼穿透率值就越大,當股價處于相對高位時,如果籌碼穿透率數(shù)值小于0,但絕對值卻較大,說明相對高位,換手率不夠,高位接盤承接力不足,此時解套籌碼減少也表明市場有向下尋求支撐壓力。
PAS指標
為了配合博弈K線的使用,指南針還推出一個指標:PAS。PAS指標的意義是籌碼穿透率。其市場含義就是當日股價穿越籌碼分布空間的能力,也就是單位換手率下股價穿越了多少籌碼,即:PAS=(CYQKC-CYQKC[1])/換手率,其中,CYQKC指的是博弈K線的收盤價。
PAS這個指標在指標窗中由一根根紅色或綠色的柱狀線組成,它之所以叫做籌碼穿透率,是因為它的作用主要是用來反映股價穿越CYQ籌碼分布空間的能力。 PAS取值大于0時,畫為紅柱,取值小于0時,畫為綠柱。PAS取值大于0,說明解套籌碼數(shù)量增多,反之,PAS取值小于0,說明解套籌碼數(shù)量減少。
理論
我們一直有這么一個理論,如果一根股價的長陽線穿越套牢密集區(qū),那我們在博弈K線上就說是博弈K線的長陽線,這說明當天有大量的籌碼被解套,大家特別關心這時的解套拋壓。很顯然,穿越籌碼密集區(qū)的成交量的大小是有一定市場含義的,成交量越小,說明此時用很少的成交量就可以穿越籌碼密集區(qū),說明穿越籌碼區(qū)時遇到的拋壓。ê苡锌赡苷f明此時莊家高控盤)。所以,可以設計這樣一個指標,用每天解套的籌碼數(shù)量除以當日的換手率,于是就得到了被解套的籌碼量和當日的換手率的比值,如果換手率越低,說明解套拋壓越弱,同時也就說明這個籌碼密集區(qū)越容易被向上穿越,所以把這個比值叫做籌碼的通透性。從PAS的算法中可以知道,換手率越低,PAS值也就越大。我們也可以這么認為,PAS值向上穿越的時候值越高,說明這個籌碼的通透性就越好,很容易穿上去;如果這個值越低,說明這個籌碼的通透性就越弱,它必須用很大的換手率才能穿越籌碼密集區(qū),說明這個時候的拋壓是很大的。
案例
因為PAS指標的設計初衷是為了在股價向上穿越籌碼密集區(qū)時尋找解套拋壓較輕的個股,所以這個指標雖然有綠線有紅線,但是我們一般只看紅線區(qū)域。如果 PAS的數(shù)值越高,表明籌碼的拋壓越小,有可能是主力逐漸控盤的股票,那么股價就有可能會持續(xù)的上漲。如新安股份(600596)在2004年9月14 日,在突破籌碼密集區(qū)時較小的換手率引發(fā)了一個比較高的穿透率(PAS=64.31),當天的CYQK實體又達到20以上,說明該股在穿越籌碼密集區(qū)時無量輕松越過,表明當時穿越的籌碼區(qū)已經(jīng)大部被主力控制;并且CYQK收盤在50以上,也開始步入強勢,加上該股在今年上半年大盤見頂后一直處在強勢調(diào)整中,其基本面有較多的利好預期,所以自9.14以來該股走出了新的牛股行情。
應用
我們也可用向上的籌碼穿透率,即取值大于0來描述尋找解套無拋壓的強勢股票,可用于監(jiān)控主力控盤度較高的股票。
例如:1、2005年6月8日和2005年6月22日洪都航空 (600316
)的籌碼穿透率分別達到了26.9%和30.8%,這兩天雖然沒有出現(xiàn)長陽,但是說明了這個地區(qū)是籌碼密集區(qū)而且是輕松穿越,經(jīng)過一段時間橫盤整理后從6元附近漲至了近11元。
2、張裕A (000869 2005年1月24日籌碼穿透率達到了99.3%,雖然當日只拉出了十字陽線,但其后便一路從12.70元上漲到21元。
(責任編輯:張曉軒)