股價(jià)走勢(shì)循環(huán)周期的四個(gè)階段:
A階段:無窮成本均線由向下到走平;俗稱筑底階段;
B階段:無窮成本均線由走平到向上;俗稱拉升階段,可稱為上升階段;
C階段:無窮成本均線由向上到走平;俗稱作頭(頂)階段;
D階段:無窮成本均線由走平到向下;俗稱派發(fā)階段,可稱作下降階段;
對(duì)應(yīng)籌碼分布的特征:
A階段:籌碼由分散到集中,發(fā)散度下降。
B階段:籌碼由集中到分散,發(fā)散度上升。
C階段:籌碼由分散到集中,發(fā)散度下降。
D階段:籌碼由集中到分散,發(fā)散度上升。
股市里的終極真理:供給大于需求價(jià)格下跌,需求大于供給價(jià)格上漲。
而供求又最終對(duì)應(yīng)于資金和籌碼。至于其它什么基本面、消息、信心、技術(shù)等等,都只是間接地影響或反映股市的這一本質(zhì)。股價(jià)運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)等于成交量背后的籌碼運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。
籌碼 供求力量的兩方:資金和籌碼.
在股市里的意義是明顯不同的。對(duì)于資金,傾向于有行情就有資金這種說法。也就是說,有行情才是關(guān)鍵,這是中國股市中長期走勢(shì)的主線;I碼,則是股市利益主體博弈的媒介,抓住了籌碼這一關(guān)鍵,才有可能從本質(zhì)上把握住股票的價(jià)格走勢(shì)。因此,從博弈角度看,籌碼,才是股市博弈的核心。
籌碼論其實(shí)是一種還原:將所有的影響股市里供求的因素,全部還原成籌碼,以及籌碼背后所反映的力量、利益、爭奪、控制集中、分散、轉(zhuǎn)移、等等。所以我認(rèn)為股市研究的核心應(yīng)該是市場成本!在熊市中現(xiàn)金為主,而在牛市中籌碼的為王,股票獲利無非是將手中的現(xiàn)金在低位轉(zhuǎn)化成股票,再將股票在高位兌換為現(xiàn)金的過程,這是從另一角度上看,就是籌碼的運(yùn)動(dòng),主流資金就是籌碼的搬運(yùn)工,而籌碼的成本就是關(guān)鍵,成本分析將成為技術(shù)分析中非常重要的一個(gè)分支。
主要功能與目的】
1.判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化。
2.判斷行情發(fā)展中的重要阻力位與支撐位。
3.通過分析市場的變化,制定相應(yīng)的操作策略。
籌碼是股票博弈的核心,在牛市中籌碼為王就是這個(gè)道理,誰掌握更多的籌碼誰就將在未來的博弈中爭取到主動(dòng)權(quán),談到籌碼應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行研究
一、籌碼的成本
這是籌碼的核心問題,市場中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對(duì)股票的走勢(shì)起決定性作用,這里引入成本均線的概念,主要是反映市場的平均持籌成本的成本均線。
平均移動(dòng)線與成本均線的區(qū)別。成本均線在計(jì)算中考慮了成交量的作用,并用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法解決了在計(jì)算時(shí)間內(nèi)短線客反復(fù)買賣的問題,可以真實(shí)的反應(yīng)最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本。如某日13日成本均線為10.2元,表示13日以來買入該只股票的人平均成本為10.2元。無限長的成本均線則表示市場上所有的股票的平均建倉成本。
無窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場牛熊的重要分水嶺,就象價(jià)值曲線一樣,股票價(jià)格始終圍繞起上下一波動(dòng),這里又引出另一個(gè)概念,無窮成本均線的乘離率,也叫盈虧指標(biāo)。
該指標(biāo)反映投資者平均持色的盈虧,5.13日盈虧對(duì)短線操作有重大意義,而引物尤其是無窮BIAS才對(duì)中長期判斷有決定性作用,這個(gè)指標(biāo)在投資方案和思路中占有重要的地位,比如。什么叫超跌?跌倒什么份上差不多了?為什么有的股票跌連跌7.8個(gè)跌停仍不超跌?盈虧指標(biāo)較好地解決了這些問題。
二、籌碼分布的形態(tài):密集與分散
籌碼分布的運(yùn)動(dòng):集中與發(fā)散
成交密集的區(qū)域,形成籌碼峰,兩峰之間的區(qū)域則形成谷,這是籌碼分布的視覺形態(tài),籌碼的運(yùn)動(dòng)伴隨籌碼的集中與發(fā)散。必然伴隨著籌碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。
任何一輪行情都將經(jīng)歷由低位換手到高位換手,再由高位換手到低位換手,籌碼的運(yùn)動(dòng)過程是實(shí)現(xiàn)利潤的過程。(當(dāng)然也是割肉虧損的過程)
低位充分換手是完成吸籌階段的標(biāo)志,高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。
成本密集是下一個(gè)階段行情的準(zhǔn)備過程,成本發(fā)散是行情的展開過程。
三、集中度
表明主要籌碼堆積的主要區(qū)域的幅度,數(shù)值越大表示籌碼集中的幅度越大,籌碼就越分散,需要特別提醒的是,這個(gè)集中的意思,不等同于莊家控盤,與龍虎榜數(shù)據(jù)完全不是一個(gè)意思。
就目前而言,無法將其編成方案,只能通過一只一只股票的觀察進(jìn)行總結(jié),得出的以下結(jié)果。
1;I碼集中度高的股票(10以下)的爆發(fā)力強(qiáng),上漲或下跌的幅度比較大。
2.籌碼集中度低的股票(尤其是20以上)的上漲力度明顯減弱。
3.籌碼的集中過程是下一階段行情的準(zhǔn)備過程,而發(fā)散過程是行情的展開過程。
需要強(qiáng)調(diào):
1.不是只有集中,股票才會(huì)上漲。
2.達(dá)到集中,上漲的幅度增大。
3.不集中的股票,也會(huì)上漲。
四、活躍籌碼
籌碼分布能讓我們看出別人持股成本的分布情況,是我們做成本分析時(shí)很有效的工具。我們仔細(xì)觀察籌碼分布的變化情況時(shí),發(fā)現(xiàn)在股價(jià)附近的籌碼是最不穩(wěn)定的,也是最容易參與交易的,因?yàn)樵诠蓛r(jià)附近的股票持有者,最經(jīng)受不住誘惑,盈利的想趕快把浮動(dòng)盈利換成實(shí)際盈利;被套的想趁著虧損得還少趕快賣掉,利用資金買另外的股票,把虧損趕快掙回來。而遠(yuǎn)離股價(jià),在下方的籌碼,由于有了一定的利潤,持股信心會(huì)增強(qiáng);在上方的籌碼,由于被套太深而不愿割肉,所以在股價(jià)附近的籌碼是最活躍的,而在股價(jià)上下,遠(yuǎn)離股價(jià)的籌碼是不太活躍的。
活躍籌碼就是反映股價(jià)附近的籌碼占所有流通籌碼的百分比。它的取值范圍是從0到100,數(shù)值越大表示股價(jià)附近的活躍籌碼越多,數(shù)值越小表示股價(jià)附近的活躍籌碼越少。
活躍籌碼的多少還可用來描述籌碼的密集程度,如今天的活躍籌碼的值是50,則表示在股價(jià)附近的籌碼呈密集狀態(tài)。如今天的活躍籌碼的值是10,則表示在股價(jià)附近的籌碼很少,大多數(shù)籌碼都在遠(yuǎn)離股價(jià)的地方,獲利很多,或者虧損很多。
活躍籌碼的數(shù)值很小時(shí)是很值得注意的一種情況。比如,一只股票經(jīng)過漫長的下跌后,活躍籌碼的值很小(小于10),大部分籌碼都處于被套較深的狀態(tài),這時(shí)多數(shù)持股者已經(jīng)不愿意割肉出局了,所以這時(shí)候往往能成為一個(gè)較好的買入點(diǎn);再比如:一只股票經(jīng)過一段時(shí)間的上漲,活躍籌碼很小(小于10),大部分籌碼都處于獲利較多的狀態(tài),如果這時(shí)控盤強(qiáng)弱的值較大(大于20),前期有明顯的莊股特征,總體漲幅不太大,也能成為一個(gè)較好的買入點(diǎn)。所以,在股價(jià)運(yùn)行到不同的階段時(shí),考慮一下活躍籌碼的多少,能起到很好的輔助效果。
五、投機(jī)策略
短線資金或小盤資金(3個(gè)月內(nèi),2000萬以內(nèi))以方案為主,中線資金和大盤資金的投機(jī)策略,將有所變化。以下是兩類思路請(qǐng)您給出建議和意見。謝謝!
1.逆勢(shì)操作
股票跌穿單密集峰,如果股價(jià)超跌而原單密集峰并沒有被消耗,行情將發(fā)生V形反轉(zhuǎn),反轉(zhuǎn)第一目標(biāo)位在原密集峰處。
*股價(jià)跌穿原單峰密集;
*股價(jià)下跌的速度較快;
*下跌至超跌區(qū)原單峰密集仍完好存在;
*活躍籌碼越少越好。
*5cm01(上檔籌碼)越小越好。
超跌V形反轉(zhuǎn)確認(rèn)后即時(shí)跟進(jìn);或無窮乖離達(dá)到-30越跌越買。
股價(jià)反彈至原單峰密集區(qū)域出場觀望。
2.順勢(shì)操作
A低位突破
股價(jià)經(jīng)較長時(shí)間的整理,移動(dòng)成本分布在低位形成單峰密集,同時(shí)股價(jià)放量突破單峰密集是一輪上升行情的征兆。
*一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集;
*單峰的密集程度越大籌碼換手越充分,上攻行情的力度越大;
*單峰低位高度密集意味著股價(jià)的上升空間徹底打開;
*要從歷史的走勢(shì)中確認(rèn)相對(duì)低位;
*單峰密集形成的時(shí)間越長其可靠性越強(qiáng);“橫多長豎多高”就是這原理。
*突破必須有大成交量的確認(rèn);
*突破的股價(jià)有效穿越密集峰并創(chuàng)出近期新高。
*活躍籌碼一般在85以上為好。
B高位突破
股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集,如果股價(jià)再次突破高位峰密集將是新一輪升勢(shì)的開始。
*股價(jià)經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集;
*股價(jià)的突破一定要?jiǎng)?chuàng)出近期歷史新高;
*要?dú)v史地研判高位密集的成因;
*將股價(jià)回落擊穿高位密集峰設(shè)定為止損位;
*以短線的策略操盤;
*謹(jǐn)防假突破。
投資成功關(guān)鍵在于:使用方法的哲學(xué)思想正確,交易系統(tǒng)的一致性,鐵的紀(jì)律.(南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)
(責(zé)任編輯:張曉軒)