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1.量比指標(biāo) 若量比數(shù)值大于1,表示現(xiàn)在這時(shí)刻的成交總手放大;量放大。 若量比數(shù)值小于1,表示現(xiàn)在這時(shí)刻的成交總委比 2.委比 = (A - B)/(A + B)*100% B = 某股票當(dāng)前委托賣出上三檔手?jǐn)?shù)之和 當(dāng)委比數(shù)值為正時(shí)表示委托買入之手?jǐn)?shù)大于委托賣出之手?jǐn)?shù),換言之,買盤比賣盤大,股價(jià)上漲幾率較大。 當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)時(shí)表示委托賣出之手?jǐn)?shù)大于委托買入之手?jǐn)?shù),換言之,賣盤比買盤大,股價(jià)下跌幾率較大。 手萎縮;量萎縮。 3.K線 的增減與轉(zhuǎn)變過程及實(shí)戰(zhàn)結(jié)果用圖形表示出來。經(jīng)過近百年來的使用與改進(jìn),K線理論被投資人廣泛接受。 畫法: K線之開盤價(jià)與收盤價(jià)之間以實(shí)體表示。若收盤價(jià)高于開盤價(jià),以中空實(shí)體表示,稱紅線或陽線;若收盤價(jià)低于開盤價(jià),則以黑色實(shí)體表示,稱黑線或陰線。 若當(dāng)天最高價(jià)高于實(shí)體之高價(jià),則在實(shí)體上方另加細(xì)線,稱為上影線;當(dāng)天最低價(jià)低于實(shí)體之低價(jià),也在實(shí)體下方另加細(xì)線,稱為下影線。 一般來說,上影線愈長表示向下的壓力愈大;而下影線愈長表示市場(chǎng)向上的支撐力愈大。K線的實(shí)體表示密集交易區(qū)。 4.美國線 K線所表達(dá)的涵義,較為細(xì)膩敏感,與美國線相比較,K線較容易掌握短期內(nèi)價(jià)格的波動(dòng),也易于判斷多空雙方(買力與賣力)和強(qiáng)弱狀態(tài),作為進(jìn)出場(chǎng)交易的參考。美國線偏重于趨勢(shì)面的研究。另外,我們可以在美國線上更清楚地看出各種形態(tài),例如反轉(zhuǎn)形態(tài),整理形態(tài)等等 5.MACD平滑異同平均線指標(biāo) 平滑異同移動(dòng)平均線,簡稱MACD,是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線判斷買賣時(shí)機(jī),在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大,但如果碰上牛皮盤整的行情,所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。 根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來的MACD,一來克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷,二來能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。 計(jì)算方法: MACD是計(jì)算兩條不同速度(長期與中期)的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(EMA)的差離狀況來作為研判行情的基礎(chǔ)。 (1)、首先分別計(jì)算出收市價(jià)SHORT日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線與LONG日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線,分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。 (2)、求這兩條指數(shù)平滑移動(dòng)平均線的差,即: DIFF=EMA(SHORT)-EMA(LONG) (3)、再計(jì)算DIFF的MID日指數(shù)平滑移動(dòng)平均,記為DEA。 (4)、最后用DIFF減DEA,得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動(dòng)的柱形圖。 在繪制的圖形上,DIFF與DEA形成了兩條快慢移動(dòng)平均線,買進(jìn)賣出信號(hào)也就決定于這兩條線的交叉點(diǎn)。很明顯,MACD是一個(gè)中長期趨勢(shì)的投資技術(shù)工具。缺省時(shí),系統(tǒng)在 副圖上繪制SHORT=12,LONG=26,MID=9時(shí)的DIFF線、DEA線、MACD線(柱狀線)。 應(yīng)用法則: (1)、DIFF與DEA均為正值,即都在零軸線以上時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng),DIFF向上突破DEA,可作買。 (2)、DIFF與DEA均為負(fù)值,即都在零軸線以下時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng),DIFF向下跌破DEA可作賣。 (3)、當(dāng)DEA線與K線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。 (4)、DEA在盤局時(shí),失誤率較高,但如果配合RSI及KD,可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。 (5)、分析MACD柱形圖,由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣,反之往往為買入信號(hào)。 6.BIAS乖離率指標(biāo) 以上便是賣出時(shí)機(jī),負(fù)乖離率低至某百分比之下是買進(jìn)時(shí)機(jī)。多頭市場(chǎng)的狂漲與空頭市場(chǎng)的狂跌會(huì)使乖高率達(dá)到意想不到的百分比,但是出現(xiàn)次數(shù)極少,時(shí)間亦短。 計(jì)算方法: BIAS(N)=(收盤價(jià) - N日移動(dòng)平均價(jià)) / N日移動(dòng)平均價(jià) * 100 缺省時(shí),系統(tǒng)在副圖上繪制N=6日,12日,24日三條乖離線BIAS1、BIAS2、BIAS3。 應(yīng)用法則: 由計(jì)算方法看出,乖離率表現(xiàn)當(dāng)日指數(shù)或個(gè)股當(dāng)日收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。例如十天乖離率即表示了最近10天買進(jìn)者的獲利情形,正的乖離率愈大,表示短期獲利愈大, 則獲利回吐的可能性愈高;負(fù)的乖離率愈大,則空頭回補(bǔ)的可能性也愈高。 乖離率究竟達(dá)到何種程度才是買進(jìn)時(shí)機(jī)?并沒有統(tǒng)一的原則,使用者只能憑經(jīng)驗(yàn)判斷一段行情的強(qiáng)勢(shì)或弱勢(shì)做為買賣股票的依據(jù)。 7.PSY心理線指標(biāo) 日為中期投資指標(biāo)。 計(jì)算方法 心理線 = N日內(nèi)上漲天數(shù) / N * 100 以N天心理線為例,其計(jì)算方法如下: 缺省時(shí),系統(tǒng)在副圖上繪制12日心理線。 心理線最好與K線相互對(duì)照,如此更能從股價(jià)變動(dòng)中了解超買或賣情形。 由心理線來看,當(dāng)一段上升行情展開前,通常超賣現(xiàn)象的最低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次,因此,投資人觀察心理線,若發(fā)現(xiàn)某一天的超賣現(xiàn)象嚴(yán)重,短期內(nèi)低于此點(diǎn)的機(jī)會(huì)極小,當(dāng)心理線 向上變動(dòng)而再度回落此點(diǎn)時(shí),就是買進(jìn)的機(jī)會(huì)。反之亦然。所以,無論上升行情或下跌行情展開前,都會(huì)出現(xiàn)兩次以上的買點(diǎn)與賣點(diǎn),使投資人有充分的時(shí)間研判未來股價(jià)變動(dòng)方 向,再作進(jìn)出之最后決策。 應(yīng)用法則: 1、一段上升行情展開前,通常超賣之低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次。同樣,一段下跌行情展開前,超買的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。 2、心理線指標(biāo)介于25至75之間是合理的變動(dòng)范圍,這一區(qū)間屬于常態(tài)分布。 3、超過75或低于25時(shí),就有超買或超賣現(xiàn)象出現(xiàn)。 在大多頭、大空頭市場(chǎng)初期可將超買超賣點(diǎn)調(diào)至高于83和低于17,直到行情尾聲,再回調(diào)至75與25。 4、當(dāng)?shù)陀?0時(shí)是真正的超賣,反彈的機(jī)會(huì)相對(duì)提高,此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 5、高點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為賣出信號(hào),低點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次是買進(jìn)信號(hào)。 6、心理線和成交量比率(VR)配合使用,確定短期買賣點(diǎn),可以找出每一波的高低點(diǎn) 8.DMI動(dòng)向指標(biāo) 動(dòng)向指標(biāo)的基本原理是探求價(jià)格在上升及下跌過程中的買賣雙方力量的"均衡點(diǎn)",亦即供需關(guān)系由"緊張"狀況,通過價(jià)格的變化而達(dá)致"和諧",然后再"緊張",又再"和諧"的循環(huán)不息的過程。 計(jì)算方法 1、趨向指標(biāo)的第一步工作,先確認(rèn)基本的"趨向變動(dòng)值" (DM)是上漲還是下跌,分別以+DM與-DM來表示上升與下降的趨向變動(dòng)值。 A.無趨向:無趨向有兩種情況,一種為內(nèi)移日,一種為兩力均衡日。今日最高價(jià)低于或等于昨日最高價(jià),今日最低價(jià)高于或等于昨日最低價(jià),即為內(nèi)移日。若今日最高價(jià)高于 昨日最高價(jià),其差額絕對(duì)值剛好等于今日最低價(jià)與昨日最低價(jià)更低的差額絕對(duì)值,因此形成兩力均衡走勢(shì),即為兩力均衡日。 B.上升趨向:今日最高價(jià)高于昨日最高價(jià),今日最低價(jià)高于或等于昨日最低價(jià),則出現(xiàn)上升趨向值。 。獶M=今日最高價(jià)-昨日最高價(jià) C.下降趨向:今日最低價(jià)低于昨日最低價(jià),今日最高價(jià)低于或等于昨日最高價(jià),則出現(xiàn)下降趨向值。 -DM=昨日最低價(jià)-今日最低價(jià) 注意:負(fù)方向變動(dòng)值并不為負(fù)數(shù),負(fù)號(hào)僅代表下跌方向。 2、第二步工作是找出"真實(shí)波幅"(True Range)。下面三個(gè)差中,數(shù)值最大者即為當(dāng)日的真正波幅。 A.當(dāng)日最高價(jià)與當(dāng)日最低價(jià)的差。 B.當(dāng)日最高價(jià)與昨日收盤價(jià)的差的絕對(duì)值。 C.當(dāng)日最低價(jià)與昨日收盤價(jià)的差的絕對(duì)值。 3、計(jì)算出上升、下降趨向變動(dòng)值(+DM和-DM)與真正波幅(TR)后,第三步便要找出方向線(Directional Indicator)。 方向線(DI)為探測(cè)價(jià)格上漲或下跌的指標(biāo),有上升方向線(+DI)及下跌方向線(-DI)。 將N天內(nèi)的+DM、-DM及TR平均,分別記為+DMN、-DMN、TRN,則N天的上升或下跌方向線的計(jì)算方法 如下: 。獶I = +DMN / TRN * 100 -DI = -DMN / TRN * 100 N:待設(shè)定參數(shù),缺省值14日 上升與下跌方向線的數(shù)值永遠(yuǎn)介于0與100之間。N天上升方向線表示最近N天以來實(shí)際上漲力量的百分比。而N天下跌方向線則表示最近N天以來實(shí)際下跌力量百分比。 假設(shè)價(jià)格持續(xù)下跌,那么下降趨向變動(dòng)值不斷出現(xiàn),將使下跌方向線的數(shù)值不斷升高;相對(duì)的上漲方向線則呈下降的導(dǎo)向。 當(dāng)價(jià)格持續(xù)上漲,則上述情況的相反導(dǎo)向?qū)⒊霈F(xiàn)于圖形上。在盤檔(牛皮盤)時(shí),上升與下跌方向線差異將很微小。 4、趨向指標(biāo)除了上升,下跌方向線外,另一條指標(biāo)為"趨向平均線"(ADX,Average Directional Movement Index)。 在計(jì)算趨向平均線以前,須先計(jì)算出"趨向值" 。―irectional Movement Index)。 A.趨向值(DX)的計(jì)算為: DX = DIDIF / DISUM *100 DIDIF = 上升方向線與下跌方向線的差的絕對(duì)值 DISUM = 上升方向線與下跌方向線的和 B.由于趨向值的變動(dòng)性大,因此對(duì)它作N1天指數(shù)平滑移動(dòng)平均,即得到所要的趨向平均值(ADX)。N1的缺省值為6。 缺省時(shí),系統(tǒng)繪制四條線,分別為14日上升方向線DI1,14日下跌方向線DI2,趨向平均值線ADX,今日趨向平均值與6日前的趨向平均值的平均值線ADXR。 應(yīng)用法則: 在運(yùn)用方面,由于其本身屬于一個(gè)趨勢(shì)判斷系統(tǒng),因此受到市場(chǎng)行情趨勢(shì)是否明顯的限制。假若市場(chǎng)行情價(jià)格的波動(dòng)非常明顯的維持一個(gè)趨向,根據(jù)這個(gè)指標(biāo)得到的買進(jìn)信號(hào)或賣出信號(hào)是比較準(zhǔn)確的。但若是行情處于牛皮盤檔時(shí),這個(gè)指標(biāo)的效果就不理想了。 趨向指標(biāo)系統(tǒng)中,主要分析上升方向線DI1,下跌方向線DI2,趨向平均值A(chǔ)DX 這三條線之間的關(guān)系。 1.上升方向線DI1與下跌方向線DI2的功用: a.當(dāng)DI1從下向上遞增突破DI2時(shí),顯示市場(chǎng)內(nèi)部有新多頭進(jìn)場(chǎng),愿意以更高的價(jià)格買進(jìn)(由于有創(chuàng)新高的價(jià)格,使DI1上升,DI2下降),因此為買進(jìn)信號(hào)。 b.相反的,DI2從下向上突破DI1,顯示市場(chǎng)內(nèi)部有新空頭進(jìn)場(chǎng),愿意以更低的價(jià)格賣出,因此為賣出信號(hào)。 2.趨向平均值A(chǔ)DX的功用: a.判斷行情趨勢(shì) 在行情趨勢(shì)非常明顯地朝單一方向前進(jìn)時(shí),無論其為上漲或下跌,ADX值都會(huì)逐漸增加。換言之,當(dāng)ADX值持續(xù)高于前日時(shí),我們可斷定此時(shí)市場(chǎng)行情將持續(xù)上漲,或持續(xù)下跌。 b.判斷行情是否牛皮盤檔 當(dāng)市場(chǎng)行情反復(fù)漲跌時(shí),ADX會(huì)出現(xiàn)遞減。原因?yàn)閮r(jià)格雖然有新高出現(xiàn),同時(shí)亦會(huì)有新低出現(xiàn),因而致使上升方向線與下跌方向線愈拉愈近,ADX值也逐漸減少。當(dāng)ADX數(shù)值降低到20以下,且呈現(xiàn)橫方向進(jìn)行時(shí),我們可以斷定此時(shí)市場(chǎng)氣氛為'牛皮盤檔'。 c.判斷行情是否到頂或到底 當(dāng)ADX數(shù)值從上升的傾向轉(zhuǎn)為下降之時(shí),表明行情即將反轉(zhuǎn)。即在漲勢(shì)中,ADX在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌,表示漲勢(shì)將告結(jié)束;反之,在跌勢(shì)中,ADX也在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌,表示跌勢(shì)將告結(jié)束。 9.價(jià)格通道 10.KDJ隨機(jī)指標(biāo) 隨機(jī)指標(biāo)在圖表上采用%K和%D兩條線,在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)與移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn),在計(jì)算過程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系,反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象。它的主要理論依據(jù)是:當(dāng)價(jià)格上漲時(shí),收市價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的上端;相反,在下降趨勢(shì)中收市價(jià)趨向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的下端。在股市和期市中,因?yàn)槭袌?chǎng)趨勢(shì)上升而未轉(zhuǎn)向前,每日多數(shù)都會(huì)偏向于高價(jià)位收市,而下跌時(shí)收市價(jià)就常會(huì)偏于低位。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)振幅與中短期波動(dòng)的測(cè)算,使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更加準(zhǔn)確有效,在市場(chǎng)短期超買超賣的預(yù)測(cè)方面又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感,因此,這一指標(biāo)被投資者廣泛采用。 |
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