總筆 是開(kāi)盤(pán)到當(dāng)前一共成交的股票用的筆數(shù),
每筆 是開(kāi)盤(pán)到當(dāng)前成交總手?jǐn)?shù)與總筆數(shù)的一個(gè)比值,即平均每筆成交多少手.可參照近來(lái)幾天的變化判斷主力的行綜.
有時(shí)你會(huì)在股評(píng)中看到單筆最大成交多少多少手,超過(guò)百萬(wàn)成交額多少多少筆,這里的每筆就是所說(shuō)的平均值.
每筆均量(BS)說(shuō)明,同樣的放量,怎樣知道主力是對(duì)倒還是進(jìn)貨還是出貨? 大致說(shuō)一下吧:現(xiàn)在最客觀的標(biāo)準(zhǔn)是利用每筆均額數(shù)據(jù),準(zhǔn)確率可高達(dá)85%左右,每筆均量在分析中的特殊意義筆均量只反應(yīng)主力當(dāng)天的參與程度。主力吸籌和出貨要有一個(gè)過(guò)程。反映了主力機(jī)構(gòu)參與(控盤(pán))的程度。
筆均量一般不能用于橫向?qū)Ρ取E判蛞霉P均額。發(fā)現(xiàn)主力要通過(guò)個(gè)股現(xiàn)在數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行自我對(duì)比進(jìn)行。
筆均量就是一天平均每一張合同的成交量,合同數(shù)和行情接收的筆數(shù)是完全不同的兩樣?xùn)|西。大家體會(huì)一下你下一張300手合同的單在分時(shí)圖上分兩三筆成交就可理解其中的不同了。正是因?yàn)橹髁Φ倪\(yùn)作和散戶不同:其資金量往往較大,所以每張合同的數(shù)量就會(huì)比較大。當(dāng)這些合同較多時(shí),當(dāng)天的平均量就會(huì)較大。筆均量就是利用這個(gè)來(lái)觀察主力的活動(dòng)的。
當(dāng)然主力可以用軟件把同一數(shù)量的股票分成很多合同來(lái)降低筆均量,這樣筆均量就沒(méi)用了。不錯(cuò)主力是可以這樣做,但是,這也是需要相當(dāng)?shù)某杀镜模ǘ嗔嗣抗P的過(guò)戶費(fèi)用)。但這一般只能用在收籌的初級(jí)階段,這個(gè)階段不是我們的介入點(diǎn),所以不知也罷。隨著收籌的完畢,主力必然要令股價(jià)有異常的波動(dòng),要令股價(jià)有所波動(dòng)就要用大手筆的成交。大家不防想一下,下一張100萬(wàn)的單可能可以讓股價(jià)波動(dòng)幾毛錢,將其分成100張1萬(wàn)的單股價(jià)能波動(dòng)多少呢?所以股價(jià)波動(dòng)是主力活動(dòng)的結(jié)果,其幅度與主力的資金實(shí)力相關(guān),主力如果想把資金分散,那么他就變成散戶了。這是必然的!
所謂莊家即有較強(qiáng)的資金實(shí)力,有些是機(jī)構(gòu)券商、有些是超級(jí)大戶,由于他們的資金量大,因此進(jìn)出量必然大。他們很少會(huì)像散戶那樣一筆單子只買10手、8手,因此,他們一旦進(jìn)場(chǎng)成交的手筆都會(huì)很大,少則100手,多則上千手,這樣便為我們發(fā)現(xiàn)莊家動(dòng)向提供了機(jī)會(huì)。盡管莊家在進(jìn)場(chǎng)時(shí)會(huì)時(shí)時(shí)刻刻隱瞞他們的進(jìn)場(chǎng)動(dòng)向,但是大筆成交常會(huì)暴露他們的身份,這也是中小投資者發(fā)現(xiàn)莊家的有效方法。
有時(shí)為了吸引散戶的注意力,主力也會(huì)進(jìn)行大單的對(duì)倒,以啟動(dòng)市場(chǎng)人氣活躍度。
大智慧有個(gè)函數(shù)叫MBSS,很簡(jiǎn)單的求出每筆手?jǐn)?shù),即成交量除以總筆數(shù)——VOL/ZBS 。
研究成交量最大的問(wèn)題是不清楚誰(shuí)是買賣雙方,查爾斯.道也指出量在技術(shù)分析中是第二位的,因此這里談每筆手?jǐn)?shù)的運(yùn)用也是第二位的,是用來(lái)驗(yàn)證和輔助其他技術(shù)分析手段的。
由于成交量無(wú)法告訴我們誰(shuí)買誰(shuí)賣,因此我們無(wú)法很清楚地知道買賣雙方誰(shuí)才是大資金,而其他成交量指標(biāo)比如OBV之類依靠?jī)r(jià)格的升跌或者加減處理來(lái)衡量買賣雙方力量則理由牽強(qiáng)。相反使用使用每筆手?jǐn)?shù)衡量買賣雙方的力量比較可靠,因?yàn)闊o(wú)論買賣,只要每筆手?jǐn)?shù)放大,則肯定是有大資金介入(即使是對(duì)倒,仍然是有大資金在運(yùn)作)。雖然某些階段大資金也可以小單進(jìn)出,但是他一旦要大動(dòng)作,肯定是大手筆。下面我們?cè)敿?xì)講將應(yīng)用。
每筆手?jǐn)?shù)其實(shí)每天都會(huì)上下變化,所以直接看它的指示線容易眼花,所以我將每筆手?jǐn)?shù)的數(shù)據(jù)MACD化(我稱為SMACD),這樣我們就能清楚地看到每筆手?jǐn)?shù)的變化趨勢(shì)。
SMACD結(jié)合成交量運(yùn)用有以下情況:
1、成交量增加同時(shí)SMACD則處于多頭(即SDIFF和SDEA大于0)紅柱,則證明大資金踴躍買入,當(dāng)然這可以通過(guò)對(duì)倒造出來(lái),所以我們要結(jié)合價(jià)格所處的位置來(lái)判斷,如果是低位向上突破或者股價(jià)向下跳水則吉,如果在高位向上升,有倉(cāng)位的則要隨時(shí)注意止贏,無(wú)倉(cāng)位的則根據(jù)自己價(jià)格技術(shù)分析系統(tǒng)判斷是否參與,這個(gè)第一決定權(quán)還是你的價(jià)格技術(shù)分析系統(tǒng),而不在成交量;
2、成交量萎縮,或者是一段芝麻量,而SMACD雖然處于空頭(SDIFF和SDEA小于0),但是SDIFF、SDEA在上升,綠柱減少甚至是紅柱,這應(yīng)該是大資金在暗中吸納,但這不是買進(jìn)信號(hào),第一決定權(quán)仍然在價(jià)格技術(shù)分析系統(tǒng)那里,而且大資金被套也是常有的事,所以小心小心。
3、成交量增加,SDIFF、SDEA等卻不斷下降,很可能是大資金將籌碼賣出給小資金了,這就要小心了,等待價(jià)格技術(shù)分析體系發(fā)出賣出信號(hào)。
4、成交量萎縮,SDIFF、SDEA等不斷下降,則分兩種情況,一是上升趨勢(shì)中的縮量,這證明籌碼鎖定性好,交易的都是小資金,二是下降趨勢(shì)或橫盤(pán),這證明市場(chǎng)對(duì)目前趨勢(shì)認(rèn)同度高,所以趨勢(shì)會(huì)延續(xù),即使大資金可能會(huì)以小單在吸吶,但明顯它仍然需要一段時(shí)間才會(huì)發(fā)力,所以我們要耐心,不要過(guò)早介入。
當(dāng)每筆成交與其他價(jià)量指標(biāo)出現(xiàn)明顯背馳時(shí),應(yīng)特別引起我們的注意。同時(shí),在選股中,在其它條件相同時(shí),我們應(yīng)注意在買入時(shí)盡量選取每筆成交量更大的股票。因?yàn)槊抗P成交量大的股票的莊家實(shí)力更強(qiáng)勁,這無(wú)疑會(huì)有助于使你在更短的時(shí)間里獲取更大的收益!
最后再羅嗦一下,決定你的資金增減的是價(jià)格而不是成交量,所以成交量是第二位的分析方法,買賣的第一決定權(quán)是在價(jià)格技術(shù)分析系統(tǒng)。
當(dāng)股價(jià)呈現(xiàn)底部狀態(tài)時(shí),若每筆成交出現(xiàn)大幅跳升,則表明該股開(kāi)始有大資金關(guān)注,若每筆成交連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動(dòng)而股價(jià)并未出現(xiàn)較明顯的上升,更說(shuō)明大資金正在默默吸納該股。在這段時(shí)間里成交量倒未必出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)了這種在價(jià)位底部的每筆成交和股價(jià)及成交量出現(xiàn)明顯背馳的個(gè)股時(shí),應(yīng)予以特別的關(guān)注。一般而言,當(dāng)個(gè)股每筆成交遠(yuǎn)超過(guò)大市平均水平每筆成交量以上時(shí),我們可以認(rèn)為該股已有莊家入駐。
機(jī)構(gòu)莊家入莊某股后,不獲利一般是不會(huì)出局的。入莊后,無(wú)論股價(jià)是繼續(xù)橫盤(pán)還是呈現(xiàn)慢牛式的爬升,其間該股的每筆成交較莊家吸納時(shí)是有所減少還是持平,也無(wú)論成交量有所增加還是萎縮,只要股價(jià)未見(jiàn)大幅放量拉升,都說(shuō)明莊家仍在盤(pán)中。特別是在淡靜市道中,莊家為引起散戶注意,還往往用對(duì)敲來(lái)制造一定的成交假象,甚至有時(shí)還不惜用對(duì)敲來(lái)打壓震倉(cāng),若如此,每筆成交應(yīng)仍維持在一相對(duì)較高的水平。此時(shí)用其來(lái)判斷莊家是否還在場(chǎng)內(nèi),十分靈驗(yàn)。
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