今天是港股10月份第一個交易日,上午港股隨歐美股市大跌4.95%。A股休市,我們趁這個機會學(xué)習(xí)一下股市的基本知識——均線指標(biāo)(MA)。首先,必要要明白什么是均線指標(biāo)。均線指標(biāo)(MA)是股市操作指標(biāo)中最簡單實用的指標(biāo)之一,是最近N日內(nèi)收盤價的平均值。該指標(biāo)具有以下幾個特性:
趨勢追蹤。均線指標(biāo)的構(gòu)造原理決定了它具有反映價格運行趨勢的特性,因此其指標(biāo)可以對價格運行起到趨勢跟蹤的作用,也許在某一天或者某一時刻,價格的波動會暫時脫離原來的運行趨勢,但只要其均線系統(tǒng)沒有出現(xiàn)相應(yīng)的變化,我們就不能肯定價格的運行趨勢出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。
穩(wěn)定和滯后。由于均線是對價格收盤價進(jìn)行算術(shù)平均以后產(chǎn)生的新的價格點連線,因此均線相對于價格的變化來說就更為穩(wěn)定。而正是因為均線系統(tǒng)的穩(wěn)定和對趨勢所具有的這種跟蹤特性,相對于價格趨勢的變化來說,均線指標(biāo)又具有一定的滯后性。即當(dāng)價格趨勢已經(jīng)出現(xiàn)變化的時候,均線指標(biāo)還會按照慣性再繼續(xù)維持原來的方向運行一段時間,而不是立即改變現(xiàn)在運行的方向,這是均線指標(biāo)的不足之處。
助漲助跌性。這是使用者務(wù)必注意的一個問題,當(dāng)價格對均線形成突破后,均線指標(biāo)將對價格突破后的運行產(chǎn)生助漲或助跌的作用,尤其是當(dāng)均線系統(tǒng)多頭發(fā)散或者空頭發(fā)散時,所產(chǎn)生的助漲助跌性就更為強烈。
知道了什么是均線指標(biāo),那么,怎樣正確運用均線指標(biāo)來指導(dǎo)我們的買賣呢?MA的經(jīng)典用法可以參考葛氏八法則:
(1)平均線從下降逐漸走平,當(dāng)股價從平均線的下方突破平均線時是為買進(jìn)信號。
(2)股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線之上,股價突然下跌,但未跌破上升的平均線,股價又再度上升時,可以加碼買進(jìn)。
(3)股價雖一時跌至平均線之下,但平均線仍在上揚且股價不久馬上又恢復(fù)到平均線之上時,仍為買進(jìn)信號。
(4)股價跌破平均線之下,突然連續(xù)暴跌,遠(yuǎn)離平均線時,很可能再向平均線彈升,這也是買進(jìn)信號。
(5)股價急速上升遠(yuǎn)超過上升的平均線時,將出現(xiàn)短線的回跌,再趨向于平均線,這是賣出信號。
(6)平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)彎下跌,而股價從平均線的上方,往下跌破平均線時,應(yīng)是賣出信號。
(7)股價跌落于平均線之下,然后向平均線彈升,但未突破平均線即又告回落,仍是賣出信號。
(8)股價雖上升突破平均線,但立刻又恢復(fù)到平均線之下而此時平均線又繼續(xù)下跌,則是賣出信號。
MA的組合應(yīng)用:
(1)交叉原則。當(dāng)價格自下而上穿越均線時,我們稱這種交叉為黃金交叉,一般來說這是一個值得重視的買入信號,而當(dāng)價格自上而下穿越均線時,我們視之為死亡交叉,這一現(xiàn)象往往是一個值得重視的賣出信號。
(2)長、中、短期移動平均線的組合使用。在實際應(yīng)用中,常將長期MA(250日“年線”、120日“半年線”)、中期(60日)、短期(10日)結(jié)合起來使用,分析他們之間的相互關(guān)系,判斷股市趨勢。三種移動平均線的移動方向有時趨于一致,有時不一致,可從如下兩個方面來分析、研判。
方向一致的情況。在空頭市場中,經(jīng)過長時間的下跌,股價與短、中、長期均線的排列關(guān)系從下到上依次股價、短期均線、中期均線、長期均線。若股市出現(xiàn)轉(zhuǎn)機,股價開始回升,反映最靈敏的是短期均線(如5日、10日),最先跟隨股價從下跌轉(zhuǎn)為上升;隨著股價繼續(xù)攀升中期均線才開始轉(zhuǎn)為向上移動。至于長期均線(如120日半年線、250日年線),則意味著股市基本趨勢的轉(zhuǎn)變,多頭市場的來臨。若股市僅出現(xiàn)次級移動,股價上升數(shù)星期或兩三個月,使得短期均線和中期均線向上移動;當(dāng)次級移動結(jié)束后,股價再朝原始方向移動,平均線則從短期均線、中期均線依次向下移動。在多頭市場中,情形則恰恰相反。
方向不一致的情況。當(dāng)股價進(jìn)入整理盤整后,短期平均線、中期平均線很容易與股價糾纏在一起,不能正確地指明運動方向。有時短期均線在中期均線之下或之上,此種情形表示整個股市缺乏彈性,靜待多方或空方打破僵局,使行情再度上升或下跌。
另一種不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象是中期平均先向上移動,股價和短期平均線向下移動,這表明股市上升趨勢并未改變,暫時出現(xiàn)回檔調(diào)整的現(xiàn)象。只有當(dāng)股價和短期均線相繼跌破中期均線。并且中期均線也有向下反轉(zhuǎn)之跡象,則上升趨勢改變。或是中期平均線仍向下移動,股價與短期平均線向上移動,表明下跌趨勢并未改變,中間出現(xiàn)一波反彈情況而已。只有當(dāng)股價和短期均線都回到均線之上,并且中期均線也有向上反轉(zhuǎn),則趨勢才改變。
最后需要強調(diào)的是,當(dāng)價格走勢進(jìn)入牛皮市道時,即價格走勢既不向上也不向下,而是保持著水平方向的移動時,價格走勢與均線系統(tǒng)的交叉現(xiàn)象往往會變得十分頻繁,在這種情況下要作出買入或賣出的操作計劃,必須借助于其他一些技術(shù)指標(biāo)或者形態(tài)理論來綜合分析。
(責(zé)任編輯:張曉軒)