趨勢(shì)是技術(shù)分析中的核心內(nèi)容,而趨勢(shì)線(xiàn)則是研判趨勢(shì)的重要分析方法。趨勢(shì)線(xiàn)的使用在大多數(shù)情況下,是技術(shù)分析者常用的手段之一,但是我們也應(yīng)該清晰地看到,趨勢(shì)線(xiàn)本身也存在著很大的缺點(diǎn)和弊端,如果不認(rèn)清這些缺點(diǎn)和弊端的話(huà),那么很可能就進(jìn)入了技術(shù)分析的誤區(qū)了。
所謂趨勢(shì),分為上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)以及橫盤(pán)趨勢(shì)三種。在一個(gè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)當(dāng)中,如果下一個(gè)波峰和波谷都相應(yīng)的高于前一個(gè)波峰和波谷,那么就稱(chēng)為上升趨勢(shì);相反的,如果下一個(gè)波峰和波谷都低于前一個(gè)波峰和波谷,那么就稱(chēng)為下降趨勢(shì);如果后面的波峰與波谷都基本與前面的波峰和波谷持平的話(huà),那么就稱(chēng)為振蕩趨勢(shì),或者橫盤(pán)趨勢(shì),或者無(wú)趨勢(shì)。
根據(jù)趨勢(shì)的定義,我們可以畫(huà)出趨勢(shì)線(xiàn)來(lái)對(duì)走勢(shì)情況進(jìn)行衡量。對(duì)于上升趨勢(shì),在畫(huà)趨勢(shì)線(xiàn)時(shí)可以連接其低點(diǎn),使得大部分低點(diǎn)盡可能處于同一條直線(xiàn)上;而對(duì)于下降趨勢(shì),我們可以連接其高點(diǎn),使得大部分高點(diǎn)盡可能處于同一條直線(xiàn)上;對(duì)于橫盤(pán)趨勢(shì),我們可以將頂點(diǎn)和底點(diǎn)分別以直線(xiàn)連接,形成振蕩區(qū)間。那么當(dāng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)突破了相應(yīng)的趨勢(shì)線(xiàn)后,我們就可以認(rèn)為,趨勢(shì)可能正在反轉(zhuǎn)。
趨勢(shì)線(xiàn)的盲區(qū)
1.趨勢(shì)線(xiàn)突破有效性的問(wèn)題
所謂趨勢(shì)線(xiàn)的突破指的是,一根上升趨勢(shì)線(xiàn)被向下跌破,或者一根下降趨勢(shì)線(xiàn)被向上突破,或者橫盤(pán)的趨勢(shì)線(xiàn)被突破的問(wèn)題。正常情況下,趨勢(shì)線(xiàn)突破的有效性指的是,如果趨勢(shì)線(xiàn)被突破后符合三三原則,則為有效。所謂三三原則,指突破3天內(nèi)不再次回到原趨勢(shì)或者突破幅度達(dá)到3%以上即可確認(rèn)。
在實(shí)際操作中,我們知道趨勢(shì)分為短期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和長(zhǎng)期趨勢(shì)三個(gè)周期,由于短期趨勢(shì)的時(shí)間平均在一周以?xún)?nèi)不超過(guò)3周。因此這種短期走勢(shì)可能會(huì)和趨勢(shì)的突破形成矛盾,也就是說(shuō)如果是短期趨勢(shì)突破趨勢(shì)線(xiàn)的話(huà)那么買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)可能正好會(huì)形成相對(duì)應(yīng)的低點(diǎn)和高點(diǎn),最終造成買(mǎi)了就跌而賣(mài)了就漲的怪相,從而使得人們對(duì)于趨勢(shì)線(xiàn)的理解出現(xiàn)偏差。
2.趨勢(shì)線(xiàn)突破后是否回抽確認(rèn)的問(wèn)題
在大多數(shù)情況下,當(dāng)趨勢(shì)線(xiàn)被突破后股價(jià)會(huì)出現(xiàn)反向運(yùn)動(dòng)到達(dá)趨勢(shì)線(xiàn)從而受到支撐或者壓力而再次展開(kāi)上漲或者下跌的運(yùn)動(dòng)方式。一般情況下,投資者在看到這種趨勢(shì)線(xiàn)的回抽確認(rèn)動(dòng)作后才會(huì)對(duì)新趨勢(shì)的形成才感到放心,但是股價(jià)突破趨勢(shì)線(xiàn)后,并不是每次都會(huì)產(chǎn)生回抽確認(rèn),因此往往會(huì)在趨勢(shì)向上突破后,由于短期走勢(shì)過(guò)強(qiáng)從而等待股價(jià)回抽,卻白白錯(cuò)失買(mǎi)入的時(shí)機(jī),或者在股價(jià)向下大幅突破趨勢(shì)線(xiàn)后,由于想等待反彈高點(diǎn),從而錯(cuò)失賣(mài)出的良好時(shí)機(jī)。
3.趨勢(shì)線(xiàn)修正的問(wèn)題
趨勢(shì)線(xiàn)在使用時(shí),很多時(shí)候都需要我們對(duì)趨勢(shì)線(xiàn)進(jìn)行修正。以上升趨勢(shì)線(xiàn)的修正為例,當(dāng)股價(jià)跌破上升趨勢(shì)線(xiàn)后有迅速回到該趨勢(shì)線(xiàn)上方時(shí),應(yīng)將原使用的低點(diǎn)之一與新低點(diǎn)相連接,得到修正后的新上升趨勢(shì)線(xiàn),能更準(zhǔn)確地反映出股價(jià)的走勢(shì)。但是在某些情況下,股價(jià)可能只是一次跌破了原趨勢(shì)線(xiàn),而當(dāng)我們將趨勢(shì)線(xiàn)修正之后,股價(jià)并不是按照新的趨勢(shì)線(xiàn)去運(yùn)行,而依然遵循原有的趨勢(shì)線(xiàn)運(yùn)行。
4.趨勢(shì)變速的問(wèn)題
在加速上漲或者加速下跌的市場(chǎng)中,趨勢(shì)線(xiàn)可能會(huì)完全失去效果,因?yàn)楣蓛r(jià)并不是按照某一根固定的趨勢(shì)線(xiàn)在運(yùn)行,以上升趨勢(shì)線(xiàn)為例,在加速上漲時(shí),股價(jià)的下一個(gè)低點(diǎn)會(huì)不斷的遠(yuǎn)離原趨勢(shì)線(xiàn),從而我們需要對(duì)趨勢(shì)線(xiàn)加以修正,而下一個(gè)低點(diǎn)可能又會(huì)再次遠(yuǎn)離新的趨勢(shì)線(xiàn),因此我們需要不斷的去修正趨勢(shì)線(xiàn),而最終發(fā)現(xiàn)整體上升趨勢(shì)可能沒(méi)有任何一根直線(xiàn)能夠?qū)⑵浞从吵鰜?lái)。
5.趨勢(shì)線(xiàn)的滯后性
趨勢(shì)線(xiàn)的滯后性是眾所周知的問(wèn)題。趨勢(shì)線(xiàn)的魅力其實(shí)也在于此,如果不是由于趨勢(shì)線(xiàn)的滯后性,那么股價(jià)的小幅波動(dòng)會(huì)更容易影響人們做多或者做空的心情,但反之也就決定了利用趨勢(shì)線(xiàn)根本不可能找到上升趨勢(shì)的最高點(diǎn)和下降趨勢(shì)的最低點(diǎn)。這就造成了當(dāng)上升趨勢(shì)確認(rèn)結(jié)束的時(shí)候,股價(jià)距離最高點(diǎn)已經(jīng)下跌了很大一段距離;當(dāng)下降趨勢(shì)確認(rèn)結(jié)束時(shí),股價(jià)距離最低點(diǎn)已經(jīng)上漲了很大一段空間,很多投資者可能會(huì)認(rèn)為趨勢(shì)線(xiàn)產(chǎn)生滯后,但是通過(guò)辨證的關(guān)系來(lái)理解的話(huà),可能會(huì)更好的幫助我們使用趨勢(shì)線(xiàn)。
在了解了趨勢(shì)線(xiàn)使用過(guò)程中的盲區(qū)和缺點(diǎn)之后,在后期使用趨勢(shì)線(xiàn)的過(guò)程中,希望大家能夠更好的了解趨勢(shì)線(xiàn),更好的使用趨勢(shì)線(xiàn)。
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