財務(wù)報表分析指標匯總
一、變現(xiàn)能力比率
1、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債
2、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負債
3、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債
二、資產(chǎn)管理比率
1、 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)成本÷平均存貨
2、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款
3、 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
三、負債比率
1、 產(chǎn)權(quán)比率=負債總額÷股東權(quán)益
2、 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=EBIT/I
四、盈利能力比率
1、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)
五、杜邦財務(wù)分析體系所用指標
1、 權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
2、 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額=1+(負債總額/股東權(quán)益總額)=1/(1-資產(chǎn)負債率)
六、上市公司財務(wù)報告分析所用指標
1、 每股收益(EPS)=(EBIT-I)(1-T)/普通股總股數(shù)=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率(當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時,后者也適用)
2、 市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益
3、 每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù)
4、 股利支付率=股利總額/凈利潤總額=市盈率×股票獲利率(當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時,后者也適用)
5、 股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價 (又叫:當期收益率、本期收益率)
6、 股利保障倍數(shù)=每股收益/每股股利
7、 每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù)
8、 市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)
9、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年末凈資產(chǎn)
七、現(xiàn)金流量分析指標
(一)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
1、 經(jīng)營活動流量=經(jīng)營活動流入-經(jīng)營活動流出
(二)流動性分析(反映償債能力)
1、 現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/本期到期債務(wù)
2、 現(xiàn)金流動負債比(重點)=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/流動負債(反映短期償債能力)
3、 現(xiàn)金債務(wù)總額比(重點)=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額
(三)獲取現(xiàn)金能力分析
1、 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/銷售額
2、 每股營業(yè)現(xiàn)金流量(重點)=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)
3、 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/全部資產(chǎn)×100%
(四)財務(wù)彈性分析
1、 現(xiàn)金滿足投資比率
2、 現(xiàn)金股利保險倍數(shù)(重點)=每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/每股現(xiàn)金股利
四個常用比率的關(guān)系:
資產(chǎn)負債率 = 資產(chǎn) / 負債 …… ① = 1-② = 1-1/④
資產(chǎn)權(quán)益率 = 所有者權(quán)益 / 資產(chǎn) …… ② = 1-① = 1/④
產(chǎn)權(quán)比率 = 負債 / 所有者權(quán)益 …… ③ = ④ - 1= ①×④
權(quán)益乘數(shù) = 資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/(1-①)
三個指標
1、息稅前利潤 = EBIT
2、息前稅后利潤 = EBIT(1-T)
3、息稅后利潤 = 凈利潤
(責任編輯:張曉軒)